4- Prefactibilidad del Negocio referido al desarrollo de una planta productora de colorante natural de Maqui para alimentación

4.1- Análisis general del Negocio

El negocio de los colorantes naturales, como ya fue mencionado, cobra cada día mayor relevancia. Las restricciones en el uso de los colorantes artificiales en el rubro alimenticio, ha originado una atención preferencial de parte de los investigadores e industriales por los colorantes naturales. Así los de origen vegetal aparecen como los más adecuados para reemplazar a los artificiales en la industria alimenticia. Esto último permite pensar en un gran crecimiento potencial para este rubro.

Solo el año 2002 las importaciones mundiales de colorantes de origen vegetal o animal totalizaron 420 millones de dólares. Estas han aumentado en un 11,3% respecto a las importaciones del año 1998. De este total el 10,8% pertenece a EEUU y el 33% a países de la Unión Europea.

Paralelamente a la tendencia mundial en el uso de productos “naturales”, se suma a favor de Chile la reciente firma de los tratados de libre comercio con EEUU y la Unión Europea respectivamente, lo que otorga al país interesantes ventajas para desarrollar más aun este negocio.

Si bien a nivel industrial, en Chile, no existen exportaciones de colorante natural de Maqui para alimentación, si está comprobada la factibilidad técnica para el desarrollo de este producto a través de ensayos piloto. Estos han demostrado que el producto cumple con todos los estándares internacionales de calidad exigidos.

Las exportaciones chilenas de materias colorantes de origen vegetal o animal representaron el 2003, ingresos por 1,59 millones de dólares. Las principales empresas exportadoras involucradas son 4, con el 93% del total exportado por el país. Son estas empresas las que idealmente debiesen ingresar, al negocio de colorante natural de Maqui para alimentación. Dado que el nivel de inversiones requerido puede ser menor (y por lo tanto su rentabilidad mayor), en comparación con nuevos actores que no sean del sector. Los establecidos incorporarían al Maqui como una materia prima más a su actual operación o línea de producción, compuesta por otras materias primas.

El ingreso al negocio de estas empresas generaría un poder comprador de materia prima (Maqui) estable y confiable, que beneficiaría directamente a los productores de Maqui, y consolidaría de manera definitiva esta actividad.

 

 4.2- Objetivo general del Negocio

Básicamente el objetivo del negocio, es satisfacer una creciente demanda internacional (EEUU, Unión Europea, Japón) por nuevos colorantes naturales para uso en alimentos, a través del Maqui como materia prima. La producción de colorante natural de Maqui para exportación, por parte de las empresas chilenas que actualmente exportan colorantes de origen vegetal, permitiría incorporar esta materia prima a su actual línea de producción con menores niveles de inversión. De está manera se generaría un poder comprador nacional que beneficiaría directamente a los productores de Maqui y consolidaría de manera definitiva esta actividad.

 

4.3- Análisis general del Macroentorno y la Industria

El Macroentorno

Entre los aspectos del macroentorno que ya han sido mencionados como favorables para el desarrollo de este negocio están:

-          Gran interés a nivel mundial por el desarrollo de nuevos colorantes naturales para uso en alimentos, lo cual se debe a la fuerte demanda del consumidor por productos libres de ingredientes sintéticos. Todo indica que esta tendencia irá en aumento con el tiempo.

-          Los tratados de libre comercio firmados por Chile con EEUU y la Unión Europea, facilitan la relación comercial con un bloque que el 2002 acaparó casi el 44% de las importaciones mundiales de colorantes de origen vegetal.

-          En los últimos años Chile ofrece ventajas para las empresas que quieran posicionarse en los grandes mercados, dada su estabilidad política y económica, es decir Chile como plataforma de negocios para la región y el mundo.

-          En general la excelente infraestructura de comunicaciones con que cuenta Chile, es otra importante ventaja para facilitar los negocios con socios comerciales distantes.

 

La industria

A nivel Mundial

Las exportaciones mundiales de colorantes de origen vegetal el año 2002 fueron 331 millones de dólares o 48.389 toneladas. Los principales proveedores España, Alemania, Dinamarca y China. Estos países contaron con una cuota de mercado equivalente al 40% del valor total.  

El año 2002 los principales importadores fueron Japón con un 12,3%, EEUU con 10,8% y países de la Unión Europea con 33% respectivamente, del monto total de las importaciones mundiales de colorantes de origen vegetal.

Entre las materias primas utilizadas para la producción de colorantes de origen vegetal en el mundo se cuentan uva, hollejo de uva, cranberry, zanahoria negra, repollo rojo, beterraga, etc.

Con respecto a las normas internacionales sobre el uso de colorantes en alimentos, en la Unión Europea está controlado por la Directiva EC 2645/62 y por la Directiva 94/36/EC, y en EEUU está reglamentado por Colour Additives Amendments of 1960 ( Public Law 86-618) para el FDA Act 1938.

La seguridad en el uso de colorantes para alimentos es muy importante para los consumidores y están bajo constante escrutinio de organismos como FAO (Food and Agricultural Organization) y WHO (World Health Organization).

 

A nivel nacional

Chile cuenta con una incipiente, pero creciente, actividad exportadora de colorantes vegetales. El año 2002 las exportaciones chilenas alcanzaron a 1,76 millones de dólares, representando el 0,5% de las exportaciones mundiales.  

Dado el interés mundial por el desarrollo de nuevos colorantes naturales para uso en alimentos, se hace muy interesante para las empresas nacionales del rubro, el ingreso a este mercado con un nuevo producto a base de Maqui como materia prima. Sumado a lo anterior, el hecho que los colorantes naturales de origen vegetal, se perfilan como los sustitutos ideales para aquellos productos artificiales, y por lo tanto a futuro para captar parte importante del mercado que estos últimos representan.

Actualmente las empresas nacionales que exportan colorantes naturales de origen vegetal, son cerca de 10. Sin embargo 4 de ellas concentran sobre el 90% del monto total exportado. El incorporar al Maqui a las actuales líneas de producción que estas empresas operan, supone un menor nivel de inversiones en comparación con el que deben efectuar empresas nuevas en el rubro, y que deseen ingresar a este.   

De manera que en un principio, son estas empresas nacionales que actualmente exportan colorantes naturales de origen vegetal, las más indicadas para ingresar al negocio de colorante natural de Maqui para alimentación.

 

4.4- Aspectos del Producto y el Mercado

El Producto

Los colorantes son usados en la fabricación de alimentos por las siguientes razones:

-          Entregan al producto alimenticio el color deseado y característico, creando una apariencia apetitosa. 

-          Realza la apreciación del sabor.

-          Permite estandarizar las variaciones naturales del color, o aquellas resultante de proceso.

 

Los aditivos que son usados para colorear los alimentos están divididos en tres grupos:

1. Las materias colorantes orgánicas sintéticas.

2. Las materias colorantes naturales, de origen vegetal o animal.

3. Los colorantes inorgánicos, de origen sintético o mineral.

 

El colorante en base al Maqui pertenece a la categoría 2, un colorante natural de origen vegetal. 

Productos similares en el mundo son fabricados con diversas materias primas como uva, hollejo de uva, cranberry, zanahoria negra, repollo rojo, beterraga, etc.

En términos técnicos estos se describen por apariencia, contenido de antocianos, fuerza de color, solubilidad, densidad y características microbiológicas.

En cuanto al ítem apariencia, los colorantes naturales de origen vegetal se pueden presentar en términos generales Líquidos o en Polvo. La mayoría son solubles en agua.

El contenido de antocianos varía según la materia prima. Información referida a productos semejantes van desde 13 mg/g a valores sobre 30 mg/g.

En pruebas piloto realizadas a la fecha (FONTEC/CORFO, 2003), se ha logrado desarrollar un producto en base a Maqui, que se encuentra al mismo nivel de los buenos colorantes antociánicos del mercado. Igualmente se logró demostrar la factibilidad de implementar la tecnología necesaria para su producción.

Algunas de las características del colorante natural de Maqui líquido, desarrollado en estas pruebas piloto están:

-          Antocianinas totales : 30 – 34 mg/g

-          Antocianinas (%) : 2,7 – 3,3

 

Mercado de los colorantes naturales

Para los colorantes naturales, y como ya fue mencionado, las exportaciones mundiales del año 2002 fueron 331 millones de dólares. En volumen, se exportaron un total de 48.389 toneladas.

Los principales proveedores mundiales fueron España, Alemania, Dinamarca y China. España contribuyó a abastecer 15% del mercado mundial, Alemania un 8,4%, Dinamarca un 8,3% seguido muy cerca de China con un 8,2%. Si a esta oferta mundial le sumamos la oferta de Holanda de un 7%, Perú de 5,9% y Francia de 5,7%, tenemos que los 7 principales exportadores mundiales abastecen el 58% del mercado.

El rango de precios es amplio. Esto sería explicado por una alta gama de variedades de productos según disponibilidad mundial, tecnología aplicada, complejidad de procesos productivos, etc.

En el 2002, de los 132 mercados registrados como importadores de este producto, un 50% de la demanda se concentró en 7 países. Destaca la demanda de Japón que representó el 12,3% de los montos mundiales desembolsados ese año. Le siguió muy de cerca EEUU con una participación de 10,8% y Alemania con un 8,8%. Otros mercados con participaciones importantes, fueron Suiza y Liechtenstein con un 5,4%, el Reino Unido con 4,4%, España con 4,2% y Francia con 4,1%.

En ese mismo año, entre los mercados que mayores montos desembolsaron por kilo de producto se ubicaron Ecuador con un valor de 87,39 dólares el kilo, Estonia con US$ 70/kg, Irlanda US$ 58,91/kg, Japón US$ 53,87/kg y Suiza y Liechtenstein con US$ 28,35/kg respectivamente. Los restantes mercados comenzando con los Emiratos Arabes Unidos contaron con precio promedio inferior a US$ 22/kg.  

De los mercados anteriormente descritos, aquellos con montos mayores a un millón de dólares fueron Ecuador, Suiza y Liechtenstein, Irlanda, Japón. Y aquellos con montos menores a un millón de dólares Emiratos Arabes Unidos y Estonia.

 

Las exportaciones chilenas

El año 2002 las exportaciones chilenas de colorantes naturales llegaron a 1,76 millones de dólares (300 toneladas). El año 2003 se alcanzó un monto de US$ 1,59 millones (110 toneladas).

En el año 2003 se contabilizaron un total de 35 mercados de destino, para las exportaciones chilenas. Los principales fueron Alemania y México. Mercados que representaron el 39% de los ingresos percibidos. Participación significativa si se considera que en relación a los volúmenes totales exportados, estos 2 mercados solo representaron el 1,9% de las exportaciones chilenas de ese año. Otros mercados de destino importantes fueron Argentina, Brasil, y Estados Unidos. Estos sumados a los anteriores representan el 65% de los ingresos totales percibidos.

Como parte de los resultados de las pruebas piloto de producción de colorante natural de Maqui realizadas en Chile (FONTEC/CORFO, 2003), se realizó el diseño y marketing de muestras que fueron enviadas a Europa y Japón por medio de agentes de ventas. Se realizaron especificaciones de producto, con su respectiva hoja técnica, argumentos de venta y hoja de seguridad. Estas muestras fueron enviadas a potenciales clientes del área alimentos, y se hicieron también las primeras aproximaciones al rubro textil.

Dado que el producto obtenido en estas muestras, es del mismo nivel que los buenos colorantes antociánicos del mercado, le permite competir a los precios de muestras de mercado. Las muestras de mercado tienen precios que fluctúan entre US$ 15/kg y  US$ 79/kg.

4.5- Aspectos generales de la operación

El proceso de producción de colorantes naturales, tiene como inicio un adecuado abastecimiento de materia prima.

Se estima que en Chile la superficie de Maqui desde la IV a la XI región es de 170.000 hectáreas. Suponiendo que el 20% de dicha área es apta para cosechar fruto, y que el rendimiento anual es de 150 kg-fruto/ha, se obtiene una oferta anual de materia prima de 5.100 ton/año. Monto más que suficiente, para suplir  necesidades de plantas con tamaños como los expuestos a continuación.

* Suponiendo 5 meses de producción al año y 15% desecho.

 

Una vez que la materia prima accede a la planta, comienza el proceso productivo que en términos muy generales consta de las siguientes etapas:

-          Lavado y Escaldado del fruto.

-          Molienda del fruto.

-          Extracción (se obtiene el extracto líquido).

-          Prensado – Filtrado (purificación del extracto líquido).

-          Concentración del extracto líquido para obtener colorante concentrado.

-          Secado (para producto comercial en polvo) o Mezclado (para producto comercial líquido).

-          Almacenamiento.

 

En cuanto al almacenamiento, para evitar los efectos de la luz, el oxígeno y la temperatura sobre la estabilidad del colorante, es conveniente guardar éstos en frascos oscuros o envases que no dejen pasar la luz (envases plásticos). Se debe además eliminar el oxígeno presente en el espacio de la cabeza del envase, y se deben emplear temperaturas de almacenamiento bajas (2 a 4°C). 

 

4.6- Aspectos financieros generales

Inversiones

En una planta de colorantes naturales para la alimentación, algunos de los principales equipos requeridos son (CORFO, 1995) :

-          Cancha de recepción de materias primas

-          Tolva de almacenamiento del extractor (almacenamiento previo a la extracción)

-          Extractores (para la carga de la materia prima y solvente)

-          Prensa de sólidos

-          Concentrador o evaporador (para concentrar con temperatura y vacío, el líquido rico en colorante proveniente del prensado)

-          Secador atomizador (en el caso de producir colorante en polvo)

-          Envasadora de sólidos con su tolva (en el caso de producir colorante en polvo)

-          Envasadora de líquidos con su estanque

-          Sistema de agua

-          Sistema de alcohol

-          Equipo de vacío (para el evaporador)

-          Destilador de alcohol y condensador (hace posible rectificar las mezclas agua-etanol provenientes del extractor, y el condensado que se produce en el evaporador a vacío)

 

 

El envasado final puede ser envasado líquido y/o envasado sólido (polvo).

Estos equipos representan aproximadamente el 90% del costo total en equipos de una planta de colorantes naturales para la alimentación. El secador atomizador y la envasadora de sólidos con su tolva, se utilizan en el caso de producir colorante en polvo, y ambos representan alrededor del 33% del costo total en equipos.

Los equipos más costosos son el concentrador y el secador atomizador, que en conjunto representan cerca del 61% del costo total en equipos.

En el siguiente cuadro se presenta un resumen de estimaciones del orden de magnitud en monto de inversión requerida, para una planta de colorantes naturales para alimentación, obtenidas a partir de estudios de prefactibilidad que utilizaban en conjunto materias primas como betarraga, hollejo de uva y repollo morado.

 Orden de magnitud en inversión (en US$), estimada para una capacidad de procesamiento de materia prima  de 5 toneladas/día, en una planta de colorantes naturales para alimentación

Envasado final del producto	Costo total inversión en equipos (sin terreno)	* Costo total inversión en equipos e instalación (sin terreno)
Envasado en polvo y líquido	600.000	1.332.000
Envasado líquido	380.000	843.600

* El costo de instalación incluye componentes tales como: fletes, fundaciones, soportes, conexiones eléctricas y cañerías, instrumentación, aislaciones, edificios, control del medio ambiente, servicios, gastos de ingeniería, cargos del constructor, contingencias, etc.

 

La capacidad de planta 5 ton/día, se a utilizado en este caso como ejemplo. En los estudios técnicos revisados, también se manejan capacidades mayores como 10 y 20 ton/día. Evidentemente para estas mayores capacidades los montos de las inversiones son más elevados.

  

Materia prima

Con una capacidad de procesamiento de materia prima de 5 ton/día, si se procesa Maqui por 3 meses al año (60 días), se requieren por lo tanto 300 ton/año de Maqui fresco.

En cuanto al potencial de producción de antocianos, referencias para hollejo de uva tintórea arrojan valores en la extracción de 0,403 ton de antociano puro por 100 ton de hollejo de uva en base húmeda.

Si se utiliza como valor base referencial de cálculo para el Maqui de 0,5 ton de antociano puro por 100 ton de Maqui verde, se obtiene para 300 ton/año de Maqui fresco una producción de 1,5 toneladas (1.500 kg) de antociano puro al año. Si se considera el producto final como colorante natural líquido de Maqui en una concentración al 5% de antociano, implica para 300 ton/año de Maqui fresco una producción anual de 30 toneladas (30.000 kg) de colorante natural líquido de Maqui en una concentración al 5% de antociano puro (1.500 kg). Esta concentración ha sido utilizada para efectos prácticos de cálculo, sin embargo los colorantes líquidos de Maqui obtenidos a escala de laboratorio poseen una concentración de 2,7 a 3,3 % de antociano puro.

Si consideramos que el 15% de la materia prima se pierde como desecho, se requerirían cerca de 353 ton/año de Maqui fresco para suplir las necesidades de materia prima, que una planta de la dimensión antes descrita requiere. Según los ensayos de producción de Maqui llevados a cabo en el marco de este proyecto y dada a la superficie actual de la especie, este nivel de demanda de materia prima es perfectamente posible de abastecer de manera sustentable, y por lo tanto sin sobre explotar el recurso. 

En cuanto al costo de la materia prima, se estima en $ 550/kg. Una demanda industrial de 353 ton/año de Maqui fresco implicaría ingresos brutos anuales para los productores de Maqui, del orden de $ 195 millones de pesos. 

 

Ingresos

Los precios internacionales para colorantes de semejantes características al colorante natural de Maqui, fluctúan entre los FOB US$ 15/kg y FOB US$ 79/kg. Por lo tanto si se toma un valor conservador de US$ 35/kg para colorante natural líquido de Maqui al 5% de antociano, los ingresos al año por la venta de 30 toneladas (30.000 kg) de este producto, serían del orden de US$ 1.050.000 (valor dólar de referencia $610).

 

Aspectos financieros generales

A continuación se presentan, a modo de ejemplo, aspectos generales del flujo de caja y rentabilidad estimados, de una planta productora de colorante natural de Maqui para alimentación, de las características anteriormente descritas.

Se mantiene el supuesto, bastante conservador, donde se procesa Maqui solo por 3 meses al año (60 días).

Además se considera que toda la producción de la planta, está destinada a la confección de colorante natural de Maqui, sin contemplar el empleo de otras materias primas, como las que han sido mencionadas anteriormente. Sin embargo, es bastante probable que una planta de este tipo, utilice otros insumos paralelamente, para variedades de productos alternativos.

 

 

Flujo caja general - Planta productora de colorante natural envasado líquido de Maqui para alimentación

(capacidad de procesamiento de materia prima de 5 ton/día)

Itemes	Inversiones	Año 1	Año 2	Año 3	Año 4	Año 5	Año 6	Año 7	Año 8	Año 9	Año 10
Maqui fresco (ton)		118	235	353	353	353	353	353	353	353	353
Colorante líquido (ton)		10	20	30	30	30	30	30	30	30	30
* Ingresos		213.500.000	427.000.000	640.500.000	640.500.000	640.500.000	640.500.000	640.500.000	640.500.000	640.500.000	640.500.000
** Costo materia prima		-64.705.882	-129.411.765	-194.117.647	-194.117.647	-194.117.647	-194.117.647	-194.117.647	-194.117.647	-194.117.647	-194.117.647
*** Otros costos		-32.025.000	-64.050.000	-96.075.000	-96.075.000	-96.075.000	-96.075.000	-96.075.000	-96.075.000	-96.075.000	-96.075.000
Depreciación		-51.459.600	-51.459.600	-51.459.600	-51.459.600	-51.459.600	-51.459.600	-51.459.600	-51.459.600	-51.459.600	-51.459.600
Utilidad antes impuesto		65.309.518	182.078.635	298.847.753	298.847.753	298.847.753	298.847.753	298.847.753	298.847.753	298.847.753	298.847.753
Impuesto (17 %)		-11.102.618	-30.953.368	-50.804.118	-50.804.118	-50.804.118	-50.804.118	-50.804.118	-50.804.118	-50.804.118	-50.804.118
Utilidad después impuesto		54.206.900	151.125.267	248.043.635	248.043.635	248.043.635	248.043.635	248.043.635	248.043.635	248.043.635	248.043.635
Depreciación		51.459.600	51.459.600	51.459.600	51.459.600	51.459.600	51.459.600	51.459.600	51.459.600	51.459.600	51.459.600
**** Equipos e instalaciones	-514.596.000
Capital de trabajo	-36.722.000										36.722.000
Flujo caja	-551.318.000	105.666.500	202.584.867	299.503.235	299.503.235	299.503.235	299.503.235	299.503.235	299.503.235	299.503.235	336.225.235
VAN (15%)	719.058.663
TIR	39%

Valor referencia del dólar = $610.

*        Precio venta colorante líquido: US$ 35/kg.

**      El costo de la materia prima se estima en $ 550/kg de Maqui fresco.

***    Corresponden a costo laboral, costo de otros insumos (ej. alcohol), costo servicios (ej. agua, vapor, electricidad).

****  Equivale a US$ 843.600. Costo total inversión en equipos e instalación (sin terreno), para producir solo colorante envasado líquido como producto final. Valor 0 al año 10.